Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг»

Загрузка...





Скачать 301.55 Kb.
НазваниеПрограмма дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг»
страница1/3
Дата публикации17.11.2013
Размер301.55 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
top-bal.ru > Экономика > Программа дисциплины
  1   2   3



Национальный исследовательский университет – Высшая школа экономики

Санкт-Петербург

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг»

для направления 080200.68 «Экономика", 080100.68 «Менеджмент» подготовки магистра





1. Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа учебной дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.

Программа предназначена для преподавателей, ведущих занятия по учебной дисциплине, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.68 «Финансы и кредит", обучающихся по магистерской программе , изучающих учебную дисциплину «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг».

Программа разработана в соответствии с:

ФГОС ВПО по направлению подготовки 080200.68 «Экономика", 080100.68 «Менеджмент»

Образовательной программой 080200.68 «Экономика", 080100.68 «Менеджмент» .

Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080200.68 «Экономика", 080100.68 «Менеджмент», магистерской программой «Экономика", «Менеджмент», утвержденным в 2011г.

Цели освоения дисциплины
Курс предназначен для студентов второго года обучения магистерской программы факультета менеджмента «^ Финансовый менеджмент» и представляет продвинутый уровень изучения современных концепций корпоративных финансовых решений. Курс читается на втором курсе магистратуры, после ряда общеэкономических и менеджериальных дисциплин, позволяющих наиболее эффективно усваивать учебный материал в рамках данного курса. Предполагается также, что студенты обладают базовыми знаниями и навыками в области корпоративных финансов и управления ими, полученными в ходе обучения в бакалавриате либо изучения адаптационных дисциплин в первом семестре обучения в магистратуре.

Освещение вопросов первичного публичного предложения корпоративных ценных бумаг так или иначе освещается в различных курсах бакалавриата (например, фондовые рынки, банковское дело, теория денег и ценных бумаг, корпоративные финансы и др.). Задача данного курса состоит в формулировке, логическом обосновании, систематизации, обобщении и демонстрации практической применимости теоретического базиса множества дисциплин, посвященных изучению финансовых рынков и государственной политики на них. Задачами курса «Первичного публичного предложения корпоративных ценных бумаг» является изучение практических вопросов и нормативных основ механизма привлечения финансовых ресурсов корпорациями в целях дальнейшего стратегического развития, организационных основ механизма привлечения финансовых ресурсов путем открытого размещения, выявлению роли и специфике деятельности всех участников первичного публичного предложения, включая и его профессионалов, механизма формирования цены активов, размещаемых впервые. Для приобретения навыков принятия эффективных решений при формировании намерений и непосредственно организации первичного публичного предложения, в рамках данного курса излагаются правила формирования целей, задач и направлений реструктуризации бизнеса тех компании, в намерения руководства которых входит вывод компаний на открытый рынок инвестиций.

Как дисциплина, первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг призвано подготовить специалистов - аналитиков в области комплексного инвестиционно-финансового и управленческого консультирования, ориентированного на обеспечение комплексного подхода в решении следующих задач: привлечения финансовых ресурсов на открытом рынке, реализация конкурентных преимуществ с помощью механизма IPO, увеличения эффективности бизнеса, наращивания капитализации, качества подготовки финансовой информации при подготовки компании к первичному публичному предложению корпоративных ценных бумаг.

Таким образом, при организации первичного публичного предложения компанией сталкиваются с широким кругом проблем, которых не существует, если у компаний нет намерений выходить на рынок первичных предложений. Поэтому, сформировавшаяся в рамках современной теории финансовых рынков, прикладная дисциплина «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» посвящена методологии и технике организации первичного публичного предложения компании. Актуальность изучения данной дисциплины связана, прежде всего, с экономическими процессами, происходящими в настоящее время в мировом экономическом пространстве. Именно они сделали актуальными финансовые ресурсы открытого рынка инвестиций основным и приоритетным видом ресурсов. В соответствии с указанными предпосылками, целями курса является формирование теоретических и практических знаний в данной области.

В результате изучения курса студенты должны стать теоретически подготовленными для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также быть готовыми к эффективной творческой работе в процессе использования инвестиционных возможностей фондового рынка.


  1. ^ Компетенции обучающегося, формируемые в результате изучения учебной дисциплины



В результате изучения дисциплины студент должен

Знать:

  • основные законодательные нормы, регулирующие рынок ценных бумаг в части первичного рынка и акционерного права;

  • принципы реорганизации компании, ориентированной на IPO;

  • виды андеррайтинговых соглашений и условия сотрудничества;

Уметь:

  • применять современные модели для анализа структуры капитала, дивидендной политики, финансовой архитектуры компании, финансовых механизмов корпоративного контроля и корпоративного управления,

  • выделять фундаментальные факторы, влияющие на принятие решений, ориентированных на наращивание стоимости компании в процессе IPO;

  • выделять факторы систематического и специфического рисков, влияющие на принятие финансовых решений, анализировать эмпирические данные, позволяющие определить наличие факторов риска;

  • строить финансовые долгосрочные и краткосрочные модели, характеризующие рост компании.

Иметь навыки:

  • анализа структуры капитала корпорации;

  • расчета потребности корпорации во внешнем финансировании;

  • оценивания потенциала привлечения финансовых ресурсов за счет эмиссии акций;

  • составления проспекта эмиссии.

В результате освоения учебной дисциплины студент приобретает следующие компетенции:


Компетенция

Код по ФГОС/ НИУ

Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата)

Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции

Способность самостоятельно приобретать и использовать новые знания и умения

ОК-3

Дает определение основных концепций корпоративных финансов

Распознает разные типы моделей финансового управления

Применяет методы инвестиционных расчетов и обосновывает финансовые решения

Интерпретирует сведения, полученные в ходе изучения литературы, к практике работы компаний

Лекции

Решение кейсов

Поиск сведений на заданную тему в Интернете и СМИ

Презентации результатов кейсов

Групповые дискуссии по прочитанной литературе

Способность принимать организационно-управленческие решения и оценивать их последствия

ОК-4

Обосновывает структуру капитала компании и оценивает поэлементно стоимость капитала

Рассчитывает потребность во внешнем финансировании и обосновывает источники его получения

Лекции

Решение задач

Решение кейсов

Выполнение расчетных заданий

Умение использовать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач

ПК-3

Строит прогнозную модель денежных потоков предприятия

Выбирает и обосновывает тип дивидендной политики компании

Разрабатывает и представляет шаблоны документов, обосновывающих финансовую политику компании

Лекции

Решение кейсов

Решение задач

Групповые дискуссии

Презентации

Выполнение заданий текущего, промежуточного и итогового контроля

Способность готовить аналитические материалы для управления бизнес-процессами и оценки их эффективности

ПК-8

Анализирует денежные потоки компании

Строит прогнозные формы бюджетов и финансовой отчетности

Разрабатывает шаблоны документов, описывающих разные элементы финансовой политики

Лекции

Решение задач

Решение кейсов

Презентации

  1. ^ Место дисциплины в структуре образовательной программы



Настоящая дисциплина относится к циклу базовых дисциплин профессионального цикла, обеспечивающих подготовку магистра.

Пререквизитами данной дисциплины являются:

  1. Дисциплины «Теория финансов», «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент», изучаемые в бакалавриате (для студентов, не изучавших данные дисциплины в бакалавриате – адаптационная дисциплина «Теория финансов»).

Базовые дисциплины профессионального цикла «Методы стратегического менеджмента», «Экономико-правовые аспекты финансовой деятельности».

  1. Вариативные дисциплины профессионального цикла «Финансовый анализ», «Корпоративное управление», «Инвестиционный менеджмент».

Для эффективного освоения данной учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями:

Знать механизм функционирования рыночной экономики;

Иметь представления о системе организации финансового менеджмента на предприятии;

Иметь навыки владения математическим аппаратом в области теории вероятности.

Результаты изучения дисциплины являются пререквизитами для изучения базовых и вариативных дисциплин профессионального цикла, реализуемых на втором году обучения в магистратуре по программе «Финансовый менеджмент».

Для достижения указанной цели представляется целесообразным изучение студентами следующего комплекса дисциплин: «Корпоративные финансы», «Теория финансов», «Теория денег и финансовых рынков», «Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг», «Фондовый рынок», «Инвестиции», «Международные стандарты финансовой отчетности».


  1. ^ Тематический план учебной дисциплины






пп/п

Наименование

разделов и тем

(с разбивкой по модулям)

Аудиторные часы

Самостоятельная работа

^ Всего часов

Лекции

Сем.или практ.

Занятия

Всего

1

Тема 1. «Первичное публичное предложение акций как инструмент мобилизации капитала предприятиями реального сектора».

4

6

10

12

22

4

Тема 2 Регулирование фондового рынка и роль профессиональных участников в подготовке и проведении IPO

6

4

10

12

22

7

Тема 3. Технологии реализации первичного публичного предложения акций. Основные этапы и особенности процесса преобразования компании в публичную.

6

4

10

20

30




Тема 4. «Управление рисками на фондовом рынке в процессе проведения IPO»

6

6

12

22

34




Тема 5. «Влияние неколичественных характеристик на цены финансовых активов в процессе размещения. Качество корпоративного управления. Этика фондового рынка».

4

6

10

26

36




Тема 6. «Формирование цены и инвестиционная привлекательность акций при проведении IPO российскими компаниями»

6

6

12

24

36




Итого часов

32

32

64

116

180


Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина является дисциплиной факультатива.

Предметом дисциплины является механизм организации первичного публичного предложения корпоративных ценных бумаг и поддержания курса ценных бумаг и их ликвидности на вторичном рынке

Полученные знания студенты могут использовать в курсовом и дипломном проектировании.

По курсу предусмотрено 32 часов лекционных и 32 часов семинарских занятий. В конце первого модуля предусмотрено проведение контрольной работы. Итоговый тест - зачет проводится на последней паре учебных часов последнего модуля. Кроме того, студент должен подготовить практическую домашнюю работу – эссе на одну из предложенных в учебно-методическом комплексе тем.

Самостоятельная работа студента включает два элемента: подготовка к семинарским занятиям и подготовка к решению кейсов и тренировочным тестам


  1. ^ Формы контроля знаний студентов




Тип контроля

Форма контроля

2 год

Параметры

2 мод.

3 мод.

Текущий

(неделя)

Решение задач

*

*

Самостоятельная подготовка к каждому практическому занятию составляет в среднем по 6,5 часов.

Домашнее задание





*

Определение потенциального объема привлеченных средств (компьютерное моделирование + презентация)

Коллоквиум




*

Презентация результатов изучения зарубежных источников и групповая дискуссия

Итоговый

Экзамен




*

письменная работа 80 минут, самостоятельная подготовка – 10 часов.




    1. ^ Порядок формирования оценок по дисциплине


Аудиторная работа студента оценивается правильностью решения текущих задач в соответствии с данной программой. Оценки за работу на практических занятиях выставляется в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за работу на практических занятиях определяется перед промежуточным или итоговым контролем - Оаудиторная, как средневзвешенная за весь период обучения. Например, за весь период практических занятий, студент выполнил практические задания со средней оценкой 7 баллов, рассчитанной, как среднеарифметическое значение оценок за период обучения.

Текущий контроль включает самостоятельное выполнение домашней работы - Одз, предусматривающей работу по расчету показателей, формирующих финансовую модель компании. Домашняя работа оценивается проверкой реалистичности представленной модели. Оценка за домашнюю работу студента выставляется в рабочую ведомость. Еще одной формой промежуточного контроля выступает коллоквиум по изученным самостоятельно студентами источникам, оцениваемый по 10-балльной шкале по результатам презентации результатов исследования и их обсуждения в аудитории. Оценка за коллоквиум - Околл – также выставляется в рабочую ведомость

Результирующая оценка за итоговый контроль в форме экзамена выставляется по следующей формуле, где Оэкзамен – оценка за работу непосредственно на экзамене:
Орезультирующая = ·0,4 Озачет + 0,6·Онакопленная ,где
Онакопленная = ·0,6 Отекущая + 0,2·Осам. работа + 0,2·Оаудиторная ,где
Отекущая = 0,3·Одз + 0,3·Околл + 0,4·Орешение задач
Полученная оценка округляется по общепринятым правилам до целого числа (десятичные значения до 0,5 – в меньшую сторону, 0,5 и более – в большую сторону).

В диплом ставится оценка за итоговый контроль, которая является результирующей оценкой по учебной дисциплине.


  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» icon4. Законодательные основы становления рынка ценных бумаг в России
В современной рыночной экономике рынок ценных бумаг занимает особое и весьма важное место

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconКомплексный механизм организации потребительского кредитования в коммерческом банке
...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconРабочая программа дисциплины (модуля) «рынок ценных бумаг»

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» icon№1. Сущность и виды ценных бумаг
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года содержит определение только эмиссионной ценной бумаги «любая ценная...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconОтчет о выполненной работе по проекту «Исследование факторов, влияющих...
Отбор факторов для изучения их воздействия на формирование доходности на рынке государственных ценных бумаг России 3

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconК Регламенту оказания брокерских услуг на рынке ценных бумаг
Уведомление), не раскрывает все связанные с заключением сделок на рынке ценных бумаг риски (многие из них даже не могут быть корректно...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconУведомление о рисках
Инвесторов ОАО «ак барс» банк на рынке ценных бумаг (далее – Регламент) является Уведомлением о рисках, связанных с осуществлением...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconДипломный проект на тему «Изменение системного риска российского...
Первой частью практического исследования является анализ общего состояния отечественного рынка ценных бумаг. На этом этапе была вычислена...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» iconМетодические рекомендации по проведению зао акб «Национальный Клиринговый Центр»
Ьной оценки кредитного риска, принимаемого зао акб «Национальный Клиринговый Центр» на контрагентов и эмитентов ценных бумаг при...

Программа дисциплины «Первичное публичное предложение корпоративных ценных бумаг» icon«Рынок ценных бумаг»
Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования



Школьные материалы
Загрузка...


При копировании материала укажите ссылку © 2018
контакты
top-bal.ru

Поиск