Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с

ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра Экономической теории и мировой экономики

Н.В. Моцаренко

Методическое пособие

Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: ЮУрГУ, 2005. –7 с.

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………….…..3

ПРОГРАММА КУРСА……………………………………………………………………………3

ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЕ ВОПРОСЫ……………………………………………………...……..4

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ……………………………………………………………….5

Введение

• 
  лекции;
  
• 
  практические занятия;
  
• 
  консультации;
  
• 
  самостоятельная работа студентов с литературой;
  
• 
  выполнение курсовой работы;
  
• 
  экзамен.
  

1. 
   Неопределенность и риск. Понятие риска. Финансовые риски как особый вид предпринимательских рисков
   
2. 
   Критерии классификации и виды финансовых рисков.
   
3. 
   Отношение к риску. Риск и доходность.
   
4. 
   Измерение риска. Показатели риска финансовых инструментов (вероятностно-статистический подход)
   
5. 
   Оценка подверженности риску на основе методологии VAR
   
6. 
   Протяженность (дюрация) как показатель риска долговых финансовых инструментов
   
7. 
   Содержание и этапы процесса управления финансовыми рисками. Способы воздействия на риск.
   
8. 
   Методы управления рыночными рисками (общая характеристика)
   
9. 
   Хеджирование ценовых рисков: понятие, стоимость и эффективность
   
10. 
    Техника хеджирования финансовых рисков при помощи финансовых фьючерсов. Короткий хедж
    
11. 
    Техника хеджирования финансовых рисков при помощи финансовых фьючерсов. Длинный хедж
    
12. 
    «Наивный хедж» и остаточный (базисный риск). Коэффициенты хеджирования фьючерсными контрактами.
    
13. 
    Особенности опционов как инструмента хеджирования финансовых рисков.
    
14. 
    Техника хеджирования опционом: простые стратегии защиты длинной позиции
    
15. 
    Техника хеджирования опционом: простые стратегии защиты короткой позиции
    
16. 
    Внебиржевые инструменты хеджирования: процентный своп.
    
17. 
    Внебиржевые инструменты хеджирования: валютно-процентный своп.
    
18. 
    Внебиржевые инструменты хеджирования: соглашения о форвардной процентной ставке (FRA)
    
19. 
    Многопериодные опционы как инструмент управления процентным и валютным риском
    

1. 
   Методы оценки и показатели финансовых (рыночных) рисков
   
2. 
   VAR (Value at Risk) – универсальная методология измерения риска
   
3. 
   Финансовые фьючерсы как инструмент управления финансовыми рисками
   
4. 
   Управление финансовыми рисками с использованием опционов
   
5. 
   Оценка и управление валютным риском коммерческого банка
   
6. 
   Управление валютными рисками внешнеторговых операций
   
7. 
   Управление процентным риском с использованием срочных биржевых контрактов
   
8. 
   Внебиржевые инструменты управления финансовыми рисками (форвардные контракты, FRA, многопериодные опционы)
   
9. 
   Операции «своп», их виды и применение для управления финансовыми рисками
   
10. 
    Управление активами и пассивами как способ защиты от финансовых (процентных) рисков коммерческого банка
    

• 
  Титульный лист (оформляется строго по стандарту, изложенному в методическом пособии «Выполнение курсовых работ»).
  
• 
  Аннотацию, характеризующую в 3-4-х предложениях содержание работы.
  
• 
  Содержание, в котором отражается структура (план) работы с указанием страниц. Работа должна состоять из 2-3 глав, каждая из которых может включать 2-3 параграфа.
  
• 
  Введение, в котором обосновывается актуальность выбранной темы, определяется объект (область) и предмет исследования, формулируются цель и задачи исследования, проводимого в курсовой работе
  
• 
  Основной текст, разбитый на главы и параграфы в соответствии с планом работы.
  
• 
  Заключение. Раздел должен содержать обобщенные выводы, в которых суммируются результаты изучения теоретических и прикладных аспектов рассматриваемой проблемы.
  
• 
  Список использованной литературы, составленный в соответствии с требованиями стандарта по библиографии. В список включается вся использованная литература при написании курсовой работы, а также ресурсы Интернета, с указанием адресов использованных материалов.
  
• 
  Приложения: таблицы фактических данных, иллюстративный материал (если таковой имеется в работе).
  

Подготовленная работа защищается студентами. Защита проходит в виде собеседования с преподавателем, в ходе которого студент должен продемонстрировать хорошую ориентацию в изученной проблеме, знание материала работы, умение представить содержание работы в устном выступлении (3-4 минуты).

1. 
   Боди З., Кейн А., Маркус А .Принципы инвестиций. Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002.
   
2. 
   Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: Инфра-М, 1996. – 368 с.
   
3. 
   Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2002. – 348 с.
   
4. 
   Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов»)/Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 340 с.
   
5. 
   Вострокнутова А.И. Производные финансовые инструменты. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 1997. – 79 с.
   
6. 
   Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 464 с.
   
7. 
   Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996. – 288 с.
   
8. 
   Колб Р.У. Финансовые деривативы. Учебник -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1977. – 360 с.
   
9. 
   Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.**
   
10. 
    Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996. – 208 с.
    
11. 
    Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.
    
12. 
    Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.
    
13. 
    Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 1024 с.
    
14. 
    Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство «Консалтбанкир». 2001.**
    
15. 
    Роуз П.С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. М.: дело, 1977**
    
16. 
    Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 304 с.