Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с






Скачать 90.82 Kb.
НазваниеМетодическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с
Дата публикации20.01.2015
Размер90.82 Kb.
ТипМетодическое пособие
top-bal.ru > Финансы > Методическое пособие

ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ




Кафедра Экономической теории и мировой экономики


Н.В. Моцаренко


Управление финансовыми рисками
Методическое пособие



Челябинск

2005

Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: ЮУрГУ, 2005. –7 с.




Методическое пособие по курсу «Управление финансовыми рисками» предназначено для студентов специальности «Финансы и кредит» заочной формы обучения.

Пособие содержит программу курса, тематику курсовых работ, список литературы, рекомендуемой для самостоятельной работы студентов и выполнения курсовой работы.



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………….…..3

ПРОГРАММА КУРСА……………………………………………………………………………3
ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЕ ВОПРОСЫ……………………………………………………...……..4
ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ……………………………………………………………….5

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ……………...6
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………………………..12

Введение


Методическое пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» очной формы обучения.

Курс «Управление финансовыми рисками» посвящен проблеме, с которой связана деятельность любого финансового института (банка, биржи, инвестиционной компании и т.п.). С финансовыми рисками сталкиваются также компании других сфер деятельности. В мировой практике риск-менеджмент является важной составляющей управления всей финансовой деятельностью фирмы. В России, в силу исключительной динамичности финансовых рынков, риск-менеджмент приобретает особое значение, что предполагает освоение существующих технологий, их адаптации к особенностям российской экономики. Поэтому курс «Управление финансовыми рисками» является важной составляющей подготовки специалистов в области финансов и кредита.

Цель курса состоит в том, чтобы дать студентам систематизированные знания о природе и видах финансовых рисков, современных методах измерения рыночного риска, содержании процесса управления риском, принципах и стратегиях хеджирования рыночных рисков.

Основными формами учебного процесса являются:

  • лекции;

  • практические занятия;

  • консультации;

  • самостоятельная работа студентов с литературой;

  • выполнение курсовой работы;

  • экзамен.

На лекции выносятся наиболее сложные, основополагающие вопросы курса, требующие высокого уровня обобщения и систематизации материала. На практических занятиях рассматриваются вопросы прикладного характера, связанные с анализом различных ситуаций, проведением расчетов.

Для самостоятельной работы над курсом и подготовки курсовой работы может быть использована литература, рекомендованная в данном методическом пособии.

Экзамен по курсу проводится в письменной форме по билетам, составленным на основе контрольных вопросов, приведенных в методическом пособии.
^

Программа курса


Тема 1. Содержание и виды финансовых рисков

1. Неопределенность и риск. Понятие риска. Финансовые риски как особый вид предпринимательских рисков.

2. Критерии классификации и виды финансовых рисков. Рыночные риски как объект управления. Спекулятивный характер рыночного риска. Разновидности и формы проявления рыночных рисков.

3. Отношение к риску. Риск и доходность. Функция полезности и невосприимчивость к риску. Премия за риск. Толерантность к риску.

Тема 2. Измерение риска

1. Вероятностно-статистические показатели изменчивости финансовых результатов: стандартное отклонение, дисперсия (вариация), коэффициент вариации (понятие, способы расчета, направления использования).

2. Оценка подверженности риску на основе методологии VAR («Value at Risk» - стоимость под риском). Понятие VAR. Методы расчета VAR. Направления использования VAR в процессе управления риском.

3. Протяженность (дюрация) как специфический показатель риска долговых инструментов. Понятие и методика расчета протяженности. Модифицированная дюрация как показатель величины возможных потерь стоимости долгового инструмента. Направления использования показателя протяженности в управлении процентными рисками.

Тема 3. Общие принципы управления риском

1. Содержание и этапы процесса управления финансовыми рисками: анализ риска; определение стратегии риск-менеджмента; выбор способов воздействия на риск. Анализ эффективности инструментов управления риском. Контроль результатов.

2. Методы управления рыночными рисками (общая характеристика): лимитирование позиций; формирование резервов; страхование; диверсификация; регулирование соотношения активов и пассивов, подверженных риску; хеджирование.

Тема 4. Хеджирование финансовых (рыночных) рисков

1. Понятие хеджирования. Основные характеристики хеджа: стоимость и эффективность. Определение эффективного хеджа. Виды хеджирования: полное и неполное, выборочное хеджирование, хеджирование с задержкой, прямое и перекрестное хеджирование.

2. Техника хеджирования финансовых рисков с использованием финансовых фьючерсов. Короткий и длинный хедж. «Наивный хедж» и остаточный (базисный) риск. Коэффициенты хеджирования.

3. Особенности опционов как инструмента хеджирования. Техника хеджирования опционами: простые стратегии защиты длинной и короткой позиции. Дельта-хеджирование.

4. Внебиржевые инструменты хеджирования: финансовые свопы, соглашения о форвардной процентной ставке (FRA), многопериодные опционы (кэпы, флоры, коллары).

Экзаменационные вопросы

  1. Неопределенность и риск. Понятие риска. Финансовые риски как особый вид предпринимательских рисков

  2. Критерии классификации и виды финансовых рисков.

  3. Отношение к риску. Риск и доходность.

  4. Измерение риска. Показатели риска финансовых инструментов (вероятностно-статистический подход)

  5. Оценка подверженности риску на основе методологии VAR

  6. Протяженность (дюрация) как показатель риска долговых финансовых инструментов

  7. Содержание и этапы процесса управления финансовыми рисками. Способы воздействия на риск.

  8. Методы управления рыночными рисками (общая характеристика)

  9. Хеджирование ценовых рисков: понятие, стоимость и эффективность

  10. Техника хеджирования финансовых рисков при помощи финансовых фьючерсов. Короткий хедж

  11. Техника хеджирования финансовых рисков при помощи финансовых фьючерсов. Длинный хедж

  12. «Наивный хедж» и остаточный (базисный риск). Коэффициенты хеджирования фьючерсными контрактами.

  13. Особенности опционов как инструмента хеджирования финансовых рисков.

  14. Техника хеджирования опционом: простые стратегии защиты длинной позиции

  15. Техника хеджирования опционом: простые стратегии защиты короткой позиции

  16. Внебиржевые инструменты хеджирования: процентный своп.

  17. Внебиржевые инструменты хеджирования: валютно-процентный своп.

  18. Внебиржевые инструменты хеджирования: соглашения о форвардной процентной ставке (FRA)

  19. Многопериодные опционы как инструмент управления процентным и валютным риском

Тематика курсовых работ

  1. Методы оценки и показатели финансовых (рыночных) рисков

  2. VAR (Value at Risk) – универсальная методология измерения риска

  3. Финансовые фьючерсы как инструмент управления финансовыми рисками

  4. Управление финансовыми рисками с использованием опционов

  5. Оценка и управление валютным риском коммерческого банка

  6. Управление валютными рисками внешнеторговых операций

  7. Управление процентным риском с использованием срочных биржевых контрактов

  8. Внебиржевые инструменты управления финансовыми рисками (форвардные контракты, FRA, многопериодные опционы)

  9. Операции «своп», их виды и применение для управления финансовыми рисками

  10. Управление активами и пассивами как способ защиты от финансовых (процентных) рисков коммерческого банка

^ Методические указания по выполнению курсовой работы

В соответствии с учебным планом студенты специальности «Финансы и кредит» должны написать и защитить курсовую работу по проблемам управления финансовыми рисками.

Курсовая работа должна стать результатом изучения лекционного материала, а также дополнительной литературы по проблеме, определенной темой работы.

Тема курсовой работы определяется по предложенному перечню в зависимости от выделенной цифры в № зачетки: 99-167-000
^

Номер темы курсовой работы


1

2

3

4

5

Цифра в № зачетки

1

2

3

4

5

6

7

8

9

0

Изменение темы допускается только по согласованию с преподавателем.

Курсовая работа должна иметь:

  • Титульный лист (оформляется строго по стандарту, изложенному в методическом пособии «Выполнение курсовых работ»).

  • Аннотацию, характеризующую в 3-4-х предложениях содержание работы.

  • Содержание, в котором отражается структура (план) работы с указанием страниц. Работа должна состоять из 2-3 глав, каждая из которых может включать 2-3 параграфа.

  • Введение, в котором обосновывается актуальность выбранной темы, определяется объект (область) и предмет исследования, формулируются цель и задачи исследования, проводимого в курсовой работе

  • Основной текст, разбитый на главы и параграфы в соответствии с планом работы.

  • Заключение. Раздел должен содержать обобщенные выводы, в которых суммируются результаты изучения теоретических и прикладных аспектов рассматриваемой проблемы.

  • Список использованной литературы, составленный в соответствии с требованиями стандарта по библиографии. В список включается вся использованная литература при написании курсовой работы, а также ресурсы Интернета, с указанием адресов использованных материалов.

  • Приложения: таблицы фактических данных, иллюстративный материал (если таковой имеется в работе).

Подготовленная работа защищается студентами. Защита проходит в виде собеседования с преподавателем, в ходе которого студент должен продемонстрировать хорошую ориентацию в изученной проблеме, знание материала работы, умение представить содержание работы в устном выступлении (3-4 минуты).

^

Список литературы


  1. Боди З., Кейн А., Маркус А .Принципы инвестиций. Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002.

  2. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: Инфра-М, 1996. – 368 с.

  3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2002. – 348 с.

  4. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов»)/Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 340 с.

  5. Вострокнутова А.И. Производные финансовые инструменты. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 1997. – 79 с.

  6. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 464 с.

  7. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996. – 288 с.

  8. Колб Р.У. Финансовые деривативы. Учебник -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1977. – 360 с.

  9. Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.**

  10. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996. – 208 с.

  11. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.

  12. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.

  13. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 1024 с.

  14. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство «Консалтбанкир». 2001.**

  15. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. М.: дело, 1977**

  16. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 304 с.


**Литература к теме № 10


Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconИстория социологии учебное пособие Челябинск
Трошкин Е. И история социологии: Учебное пособие. – Изд-во юурГУ, 2006. – 200 с

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconУчебное пособие Хабаровск 2005
...

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМетодика проведения динамических пауз на уроках Методическое пособие
Методическое пособие предназначено для специальности 050146 «Преподавание в начальных классах»

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМетодическое пособие Утверждено
Методическое пособие разрабатывалось в помощь пре­подавательскому составу для организации самостоятельной работы студентов в образовательном...

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМеждународные валютные отношения и валютный рынок Методическое пособие
Методическое пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» заочной формы обучения

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМетодическое пособие «Организация работы с резервом кадров в органах...
Методическое пособие «Организация работы с резервом кадров в органах мчс россии. Методическое пособие»

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМетодическое пособие к комплекту «Русский язык»
К19 Русский язык: метод пособие к комплекту «Русский язык» для 4 кл нач шк. / В. П. Канакина. — М.: Про­свещение, 2005. — 176 с....

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconА. И. Казанцева теоретическая механика
Казанцева А. И. Теоретическая механика: в 6 частях. Часть Кинематика точки и твердого тела: Учебное пособие для самостоятельного...

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconВ. Ю. Ершова Методическое пособие по дисциплине
Методическое пособие предназначены для студентов и преподавателей колледжей, реализующих Государственный образовательный стандарт...

Методическое пособие Челябинск 2005 Моцаренко Наталья Васильевна. Управление финансовыми рисками: Методическое пособие. Челябинск: юурГУ, 2005. 7 с iconМетодическое пособие представляет собой сборник дидактического материала,...
Методическое пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальностям 050709 Преподавание в начальных классах, 050720 Физическая...



Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2018
контакты
top-bal.ru

Поиск